В 2016 году банки предпочитали инвестировать в менее рискованные инструменты . Причины – неопределенность в экономике и высокая доходность на денежно - кредитном и фондовом рынках . Такие выводы LS предоставила аналитик " Казкоммерц Секьюритиз " Динара Танербергенова . Она уточнила , что , несмотря на наличие средств , финансовые организации не горели желанием кредитовать экономику , предпочитая инвестировать деньги в более ликвидные и менее рискованные инструменты . В итоге объем кредитов за год снизился на 0,3 % , притом что объем депозитов вырос на 10,7 % . " Однако мы ожидаем , что постепенное снижение инфляции , а вместе с ней и базовой ставки Национальным банком , со временем вернет банки на рынок кредитования . По нашим ожиданиям , в 2017 году рост кредитования будет гораздо выше , чем в прошлом году " , - ожидает Танербергенова . На 1 января 2017 года банковский сектор страны представлен 33 игроками . При этом постановлением Нацбанка от 26 декабря 2016 года Казинвестбанк был лишен лицензии . Сумма активов сектора составляет 25,5 тлрн тенге , сумма кредитов – 15,5 трлн тенге , а сумма депозитов – 17,2 трлн тенге . " За декабрь кредиты снизились на 1,2 % , а с начала года снижение составило 0,3 % . Данное снижение характеризует продолжающееся нежелание банков кредитовать экономику , а также демонстрирует недостаток качественных заемщиков . Соотношение риска и доходности не в пользу последнего . Сейчас банки чувствуют себя вполне уютно , размещая деньги на менее рискованные инструменты , в частности на денежно - кредитном рынке , где ставки пока еще достаточно привлекательны . В последний раз базовая ставка была снижена с 12,5 % до 12 % в ноябре 2016 года . Следующее заседание регулятора по данному вопросу запланировано на 20 февраля 2017 года . По нашим ожиданиям , до конца 2017 года базовая ставка будет снижена до 10 - 10,5 % " , - прогнозирует собеседница LS . По данным аналитика , значительное снижение ссудного портфеля в течение месяца продемонстрировал Казкоммерцбанк ( - 3,1 % месяц к месяцу ) , в то время как Kaspi Bank нарастил свой ссудный портфель на 3 % за месяц . " Мы предполагаем , что банки не будут спешить наращивать свои кредитные портфели , предпочитая держать значительные средства в более ликвидных и менее рискованных активах и на денежно - кредитном рынке . Однако ситуация может начать меняться со снижением базовой ставки " , - уточнила она . Танербергенова отмечает , что самый крупный рост депозитов за декабрь показал Народный банк ( + 12,6 % ) и дочерний банк Сбербанк ( + 7,5 % ) . Среди крупных и средних игроков самое значительное снижение депозитной базы было у Казкоммерцбанка ( - 19,5 % ) И Евразийского банка ( - 5,9 % ) . По данным " Казкоммерц Секьюритиз " , рост депозитов с начала года составил 10,7 % . Народный банк и АТФ Банк показали самый большой рост депозитной базы - на 27,2 % и 33,7 % с начала года соответственно . Цеснабанк тоже значительно нарастил свои депозиты ( + 14,8 % ) за 12 месяцев . Среди крупных банков Казкоммерцбанк получил отток депозитов , который снизил его базу на 12,3 % . " Снижение депозитов у Казкоммерцбанка было за счет изъятия средств со стороны юридических лиц квазигосударственного сектора " , - пояснила она . Собеседница также напомнила , что с 1 января 2017 года максимальные ставки вознаграждения ( 14 % в тенге и 2 % в иностранной валюте ) по вкладам физических лиц изменились . Теперь они будут относиться не к номинальным ставкам , а к годовым эффективным ставкам вознаграждения ( ГЭСВ ) . При этом номинальная ставка вознаграждения по стандартному вкладу в национальной валюте с ежемесячной капитализацией вознаграждения без каких - либо дополнительных начислений составит 13,2 % . " Изменение максимальной рекомендуемой ставки вознаграждения связано со снижением ожидания девальвации тенге и инфляции , а также с нормализацией ситуации с ликвидностью на валютном рынке . Данное снижение было вполне ожидаемым , так как инфляция в Казахстане значительно снизилась и по итогам года составляет 8,5 % . По итогам 2017 года Нацбанк также ожидает уровень инфляции в размере 6 - 8 % . При реализации данного сценария реальная доходность по депозитам составит более 5,5 % , что является очень высоким показателем . Учитывая высокую ликвидность в банковском секторе , а также дальнейшее снижение базовой ставки , банки второго уровня , вероятно , будут предлагать ставки даже ниже , чем максимальная рекомендуемая ставка вознаграждения . На сегодняшний день уже большинство крупных банков предлагает ставки ниже , чем 14 % " , - добавила аналитик " Казкоммерц Секьюритиз " . Список крупнейших банков с ГЭСВ по депозитам для физических лиц со сроком около одного года Только два банка из топ - 8 имеют ставку по депозитам на уровне максимальной рекомендуемой ставки вознаграждения . Средняя же ставка по ним составляет 13,1 % . По долларовым депозитам та же ситуация . Только два банка имеют ГЭСВ 2 % , а средняя ставка составляет 1,5 % . Танербергенова считает , что банки не нуждаются в долларовом финансировании . Кроме этого , аналитик добавила , что качество ссудного портфеля банковского сектора улучшилось за декабрь 2016 года и в целом с начала года . Доля кредитов с просрочкой платежей более 90 дней снизилось до 6,7 % по сектору с 7,3 % в предыдущем месяце и с 8 % на начала года . Среди крупных игроков высокий уровень проблемных кредитов у АТФ Банка ( 12,1 % ) , ДБ Сбербанка ( 9,2 % ) и Банка ЦентрКредит ( 8,9 % ) . При этом Цеснабанк ( 4,2 % ) и Казкоммерцбанк ( 6,3 % ) в этом отношении чувствуют себя значительно лучше конкурентов . Качество портфеля средних и мелких банков в основном лучше , чем у крупных , исключая Банк ВТБ Казахстан и дочерний банк Нацбанк Пакистана в Казахстане . При этом доходность банковского сектора также показывает хорошие результаты . Рентабельность капитала ( ROAE ) по сектору за последние 12 месяцев составила 15,4 % . Самую лучшую доходность продемонстрировали Казкоммерцбанк и Народный банк – 24,1 % и 22,7 % , соответственно . Подводя итоги , Танербергенова характеризует деятельность банковского сектора за 12 месяцев 2016 года следующим образом : В 2016 году банки предпочитали инвестировать в более ликвидные и менее рискованные инструменты – денежно - кредитный рынок и фондовый рынок . Всему виной высокая неопределенность в экономики и высокая доходность на денежно - кредитном и фондовом рынках . Кредиты за 2016 год снизились на 0,3 % . В 2017 году рост кредитования будет гораздо больше , чем в прошлом . Банки смогли увеличить базу ликвидных активов , так как рост депозитов за год был внушительным – 10,7 % ; Большой приток депозитов , а также высокие ставки по ним давят на доходность банков . В целях снижения давления на маржинальность многие организации вынуждены снижать ставки по депозитам . В 2017 году эта тенденция , скорее всего , продолжится . Качество кредитов банков улучшилось . В 2017 году возможно дальнейшее улучшения качества активов на фоне роста размера кредитов , которые " размоют " долю токсичных кредитов в общих совокупных кредитах . Ирина Ярунина